Valuación Avanzada - Casos Reales
Este curso está diseñado para exponer a los alumnos al proceso de decisión, análisis y ejecución de transacciones de inversión y desinversión de activos ilíquidos, empresas con y sin control (Private Equity), deudas privadas, deudas públicas con escaso nivel de trading (structured financing) e inversiones inmobiliarias (Real State Financing and Acquisition). El curso presenta la perspectiva desde el punto de vista de inversores particulares y familias con patrimonios para inversión y family offices. Está basado en casos reales de transacciones ejecutadas tanto en Argentina como en América latina y EEUU, que combinan la teoría financiera con las complicaciones reales del contexto de inversión y sus actores.
Si bien el docente a cargo del dictado el curso participó activamente en los casos expuestos, en algunas clases se contará adicionalmente con la presencia de invitados especiales que hayan jugado un rol relevante en dichas transacciones para que puedan aportar su perspectiva, incluyendo miembros del family office, transactors, partners, entre otros.
Se utilizarán las herramientas analíticas vistas en cursos anteriores (es recomendable haber cursado Finanzas Corporativas), como DCF, múltiplos, payback, análisis de ventajas competitivas, key drivers del negocio, etc, para determinar las estrategias de decisión, de valuación y análisis crediticio aplicados a los casos reales.
Asimismo, se analizarán las implicancias de dichas transacciones en los diferentes stakeholders vinculados a las transacciones, incluyendo accionistas, competidores, intermediarios, compradores y empleados. El entendimiento de los incentivos de cada uno de estos es esencial tanto para lograr el acceso a los diferentes deals, como para el éxito de los mismos una vez concretados. Es un curso que será de utilidad tanto para quienes pertenezcan a familias con inversiones, como para aquellos que sean o quieran ser managers profesionales de familias o individuos de alto patrimonio.
- Se recomienda haber cursado la materia “Finanzas Corporativas".
