Tópicos avanzados en Valuación de Activos

El objetivo del curso es el de introducir a los estudiantes, de una manera rigurosa, a la teoría moderna de la valuación de activos, la teoría de portafolios y la teoría de valuación de derivados y  otros instrumentos de renta fija. Los tópicos a considerar incluyen (i) ausencia de arbitraje, precios de Arrow-Debreu, medidas equivalentes de martingalas; (ii) estructura de mercados: mercados completos y mercados incompletos; (iii) análisis de media-varianza, CAPM, valuación beta, etc.; (iv) inversión bajo incertidumbre y el valor de opción de esperar; (v) valuación de derivados y otros instrumentos de renta fija; y (vi) fricciones financieras. El énfasis que daremos a cada tema dependerá del tiempo disponible y del interés de los alumnos. Si bien el enfoque del curso es principalmente teórico, veremos ejemplos prácticos de cómo implementar varios de los conceptos estudiados mediante algún lenguaje de programación como, por ejemplo, Matlab.

Profesor

Constantino Hevia

Ph.D. in Economics University of Chicago. Sus trabajos de investigación se centran en macroeconomía, teoría monetaria y finanzas. Se desempeñó como investigador en el Depto. de investigación del Banco Mundial.