Estrategia en Bancos y Finanzas
Concepto de “Business Strategy”. Largo plazo vs. Corto plazo (budget). “The different views of Strategy”. Fortalezas, debilidades y amenazas de los bancos. Incentivos encontrados de los diferentes “stakeholders”. Recursos y estrategia (Organic growth / M&A / Strategic Alliances). Diversificación o especialización. Implementing strategies. Enfoque Porter (Harvard) de Estrategia aplicado a bancos. Estrategia Preventiva.El razonamiento y corazón básico del sistema financiero, el concepto de “Riesgo-Retorno”: Optimal Portfolio Theory. Economic analysis of Financial Structures. Distribución normal (análisis de media y varianza) de los retornos financieros. Distribución simple y racional (HEDGE). Formación de un portafolio óptimo para bancos empresas e individuos: aversión al riesgo, Research e índices, La restricción CAL (“capital allocation line”. El óptimo financiero o la intersección entre curva de indiferencia, CAL y frontera de mínima varianza. Estrategia pasiva y activa (hedging o portfolio de covarianzas negativas).Los riesgos del sistema financiero. El riesgo “comercial” o de créditos. El riesgo “financiero” o de mercado (riesgo de liquidez, riesgo de descalce de a) plazos b) tasas c) monedas d) spread.Profesor
RICARDO DESSY
Máster en Bancos y Finanzas, CEMA, Lic. En Economía UNLP, estudios de posgrado en Estrategia en Wharton School. Economista y Director de Citibank Argentina y Cono Sur. Instructor de Finanzas, Macro y Riesgos para Citi NY/Latam. Profesor (UNLP) desde 1990 y Profesor visitante de Univ. de San Andrés. Desde 1996 ha desempeñado diversos roles para Citi Argentina y Citibank EM (Londres).
