Gestión Financiera de un Banco: Assets and Liabilities Management

El objetivo de esta materia es adquirir las herramientas fundamentales para la administración financiera de un banco (Assets and Liabilities Management – “ALM”). El negocio básico de los bancos es la intermediación financiera: captar fondos y prestarlos, generando una transformación de activos en la hoja de balance. Esta transformación genera la rentabilidad básica del negocio de un banco comercial, y lo expone a riesgos que deben ser administrados.

La materia se enfoca en la práctica profesional (el “front office”). El equipo de ALM de un banco decide qué riesgos correr en la hoja de balance, e implementa las acciones necesarias para administrar esos riesgos. Se busca comprender cómo se distribuyen esos riesgos hacia el interior y exterior de la entidad y cuáles son sus estructuras e instrumentos de administración y monitoreo. Este enfoque requiere a su vez, considerar las exigencias impuestas por la regulación local así como las recomendaciones de Basilea.

Las temáticas principales serán: la administración del riesgo de tasa de interés (fundamentalmente vía instrumentos derivados) y su transferencia incluyendo el pricing interno de fondos, determinación del costo de fondeo, el riesgo de liquidez, el manejo del capital y la administración de la cartera de inversión y el banking book de las entidades bancarias.

Federico Alcalde Bessia

Actuario, UBA. CFA Charterholder. Actualmente se desempeña como Acting Head of BSM en HSBC Bank Argentina a cargo de la gestión de activos y pasivos del balance. Anteriormente, se desempeñó en HSBC Bank como Trader en el mismo área y Trader en el negocio de rates de Global Markets entre los años 2013 y 2018. Fue Portfolio Manager y Analista Cuantitativo en HSBC Asset Management a cargo de portfolios de clientes institucionales