Programa

Módulo 1: M&A. Aspectos preliminares al Curso

Prof.: Rafael Salaberren Dupont

-   Introducción y nivelación

-   Estructuras habituales

-   Etapas y tipos de transacciones de M&A

-   Documentos Principales de una Transacción

-   Cláusulas relevantes e interrelación de las mismas

 

Módulo 2: Planificación y estructuración de la Transacción

Prof.: En conjunto Rafael Salaberren Dupont y Francisco J. Cerezo 

-   Partes involucradas. Distintos tipo de inversores y sus particularidades.

-   Target y subsidiarias

-   Jurisdicciones involucradas

-   Industrias aplicables. Aspectos particulares de cada una.

-   Objetivos, intereses y riesgos específicos

-   Tipo de proceso: privado entre partes, privado competitivo, público.

-   Conclusiones del due diligence e impacto en documentos definitivos

-   Adquisición del 100%, adquisición de control, co-control, participación minoritaria.

-   Compra de acciones, compra de activos, transferencia de fondo de comercio, ronda de capital, fusión, joint venture. management buy-out, leverage buy-out, etc.

-   Estructuración taylor-made vs producto “enlatado”

 

Módulo 3: Cuestiones Fiscales Relevantes

Prof.: En conjunto Rafael Salaberren Dupont y Joaquín Kersman 

-   En la estructuración. Cuestiones locales. Planificación regional.

-   En el due diligence

-   En los documentos de la transacción

-   Regímenes promocionales.

-   Impuestos sobre la transacción, impuestos entre signing y closing, reps and warranties tributarias, indemnities especiales.

-   En el período post-closing

 

Modulo 4: Cuestiones Regulatorias.

Prof.: En conjunto Rafael Salaberren Dupont y Hugo Vivot

-   Industrias reguladas, cuestiones laborales y sindicales, cuestiones ambientales y de defensa de la competencia, compliance y AML, tierras rurales, zona de seguridad de frontera.

-   En la estructuración

-   En el due diligence

-   En los documentos de la transacción

-   Condiciones precedentes al Closing

-   En el período post-closing

 

Módulo 5: Inversiones de Venture Capital

Prof.: En conjunto Rafael Salaberren Dupont / Hernán Kazah/ Juan Manuel Campos Alvarez

-   Inversiones de Capital de Riesgo. Descripción, Objetivos y Etapas.

-   Founders, F&F, Angels, Aceleradores y VCs

-   Estructuración.

-   Ciertas diferencias con M&A convencional

-   Term Sheet y documentos definitivos. Principales cláusulas.

-   Cuestiones Societarias y Fiscales relevantes.

-   Cuestiones financieras y de valuación.

 

Audiencia

Dirigido a profesionales que cuenten ya con conocimientos básicos sobre M&A