Programa

Módulo 1: M&A. Aspectos preliminares al Curso

Prof.: Rafael Salaberren Dupont

-          Introducción y nivelación

-          Estructuras habituales

-          Etapas y tipos de transacciones de M&A

-          Documentos Principales de una Transacción

-          Cláusulas relevantes e interrelación de las mismas

 

Módulo 2: Planificación y estructuración de la Transacción

Prof.: En conjunto Rafael Salaberren Dupont y Francisco J. Cerezo 

-          Partes involucradas. Distintos tipo de inversores y sus particularidades.

-          Target y subsidiarias

-          Jurisdicciones involucradas

-          Industrias aplicables. Aspectos particulares de cada una.

-          Objetivos, intereses y riesgos específicos

-          Tipo de proceso: privado entre partes, privado competitivo, público.

-          Conclusiones del due diligence e impacto en documentos definitivos

-          Adquisición del 100%, adquisición de control, co-control, participación minoritaria.

-          Compra de acciones, compra de activos, transferencia de fondo de comercio, ronda de capital, fusión, joint venture. management buy-out, leverage buy-out, etc.

-          Estructuración taylor-made vs producto “enlatado”

 

Módulo 3: Cuestiones Fiscales Relevantes

Prof.: En conjunto por Sebastián López Sansón 

-          En la estructuración. Cuestiones locales. Planificación regional.

-          En el due diligence

-          En los documentos de la transacción

-          Regímenes promocionales.

-          Impuestos sobre la transacción, impuestos entre signing y closing, reps and warranties tributarias, indemnities especiales.

-          En el período post-closing

 

Módulo 4: Inversiones de Venture Capital

Prof.: En conjunto Rafael Salaberren Dupont / Hernán Kazah/ Juan Manuel Campos Alvarez

-          Inversiones de Capital de Riesgo. Descripción, Objetivos y Etapas.

-          Founders, F&F, Angels, Aceleradores y VCs

-          Estructuración.

-          Ciertas diferencias con M&A convencional

-          Term Sheet y documentos definitivos. Principales cláusulas.

-          Cuestiones Societarias y Fiscales relevantes.

-          Cuestiones financieras y de valuación.

 

Modulo 5: Cuestiones Regulatorias.

Prof.: En conjunto Rafael Salaberren Dupont y Hugo Vivot

-          Industrias reguladas, cuestiones laborales y sindicales, cuestiones ambientales y de defensa de la competencia, compliance y AML, tierras rurales, zona de seguridad de frontera.

-          En la estructuración

-          En el due diligence

-          En los documentos de la transacción

-          Condiciones precedentes al Closing

-          En el período post-closing

 


Audiencia

Dirigido a profesionales que cuenten ya con conocimientos básicos sobre M&A