Instrumentos de Banca de Inversión, Fusiones y Adquisiciones
Este curso está diseñado para exponer a los alumnos
al análisis y resolución de transacciones que ocurren en el sector de banca de
inversión, incluyendo transacciones de fusiones & adquisiciones (M&A),
financiamiento en los mercados financieros y de capitales (desde instrumentos
de deuda a equity/IPOs) para growth companies y grandes empresas, y private
equity, cubriendo la aplicación de herramientas analíticas utilizadas (desde
herramientas de análisis de M&A, a valuación -DCF, múltiplos- y análisis de
riesgo financiero/crediticio) en la ejecución de dichas transacciones, como así
también el manejo de conceptos de “managerial finance” como gestión de gente, relaciones interpersonales (con el universo de
“stakeholders”, desde
clientes, proveedores y bancos, a accionistas, socios y organismos
gubernamentales) y aspectos culturales/sociales.
El curso es impartido mediante el “método de casos”: se basa en la discusión de
“case studies” en clase,
donde los alumnos deben preparar el caso, para discutirlo activamente en clase.
El profesor modera la discusión y complementa con modelos/soluciones sugeridas
y conclusiones/aprendizajes clave al final de cada clase. Se desarrollan casos
de adquisición de empresas, fusión de compañías, proceso de venta de un
emprendimiento, financiamiento de una growth company hasta su IPO y venta,
private equity y leveraged buyout (“LBO”).
Los conceptos y herramientas discutidas en clase surgen de su aplicación
práctica en transacciones reales (los case studies), de la vida de negocios real. Cada clase busca funcionar como una
reunión real de negocios, donde se resuelven deals y situaciones reales que
surgen en las transacciones. Es un curso útil para quienes se orientan a
roles en banca de inversión, private equity, y roles financieros en
emprendimientos, y empresas, tanto en funciones de CFO, como de desarrollo de
negocios/inversiones y M&A.
Conocimientos previos requeridos:
- Se recomienda haber cursado las materias “Finanzas Corporativas” y “Valuación de Empresas”.
Andrés Vacarezza
MBA, Harvard Business School. Contador Público, UCA. Posee más de 25 años de experiencia en finanzas corporativas, business development, start-ups, M&A y banca de inversión. Cofundador de Aleph Partners, donde se desempeña como advisor de fondos de inversión, emprendimientos y empresas. Actualmente CFO de VIDA TEC, se desempeñó también como CFO de Wenance, Flybondi y Bioceres. Trabajó en Argentina y USA como ejecutivo de finanzas en empresas multinacionales como CBS Corporation, NBC Universal/General Electric y Accenture, y en investment banking en Goldman Sachs y Banco Santander.
