Estructuración Financiera de Pymes y Grandes Empresas

La materia tiene como propósito principal contribuir a que los participantes logren un sólido manejo de conocimientos teórico-prácticos relevantes en lo que hace a la estructuración de operaciones de crédito para distintos tipo de empresas, lo que a su vez les permitirá desempeñarse de manera exitosa en la compleja realidad financiera que impone Argentina y que también está presente en la región. Se hará especial hincapié en compartir experiencias profesionales que permitan la discusión de una serie de transacciones que sucedieran en el mercado argentino y en el mercado latinoamericano en los últimos años. Los principales temas abordados incluyen: la situación actual de los mercados bancario y de capitales y sus perspectivas, el análisis de estados contables desde la óptica de los negocios, una mirada crítica a la utilización de ratios financieros tradicionales, la descripción y el análisis de los principales instrumentos de deuda utilizados por las PyMEs y por las Grandes Empresas, la estimación de riesgos a través de la evaluación de la capacidad de repago de un deudor y el flujo de fondos como driver principal de este proceso, la mitigación efectiva de riesgos en contratos de financiamiento, incluyendo el entendimiento sobre los fundamentos y utilidad de los covenants financieros típicos, entre otros aspectos.

La metodología de trabajo combina elementos de carácter teórico (necesarios dada la complejidad de algunos de los contenidos) con un abordaje práctico que permitirá anclar los conocimientos adquiridos en la materia. Se trabaja con casos prácticos y ejercicios y se incentiva la participación activa en clase.

La comprensión, mediante un enfoque práctico y aplicado, de las finanzas corporativas o, dicho de otra manera, de la manera en la que se financian las grandes, medianas y pequeñas empresas constituye una necesidad de vital importancia en el entorno actual de negocios. El manejo de herramientas simples pero efectivas, que permiten analizar información contable de las empresas, sumado a la necesidad de desarrollar un conocimiento general de ciertos aspectos legales o relacionado con el uso de terminología financiera específica, se ha convertido en un aspecto clave en un amplio rango de circunstancias empresarias (asambleas de accionistas, reuniones de directorio, comités de gestión, transacciones relacionadas con la compraventa de empresas, estructuración de financiamientos tanto en el mercado bancario como en el mercado de capitales, desarrollo de reestructuraciones financieras corporativas, contextos de disputas judiciales o arbitrales y celebración de contratos diversos, entre otros).

Profesor

Mario Caramutti

MBA, INSEAD (Institut Européen d'Administration des Affaires, Fontainebleau, Francia). Licenciado en Administración de Empresas y Contador Público, Universidad Católica Argentina (UCA) y alumno del Colegio Nacional de Buenos Aires. Actualmente se desempeña como Socio en Finanzas & Gestión, una firma especializada en servicios de asesoramiento financiero, con base en Buenos Aires, dedicada a la estructuración de financiamientos, reestructuraciones financieras corporativas, compraventa de empresas, procesos de valuación y operaciones de mercado de capitales, entre otras actividades. Anteriormente, se desempeñó en Crédit Agricole CIB como Corporate Bank Head con responsabilidades sobre Argentina y Uruguay, y en Citibank como Senior Banker, Metals & Mining Head Argentina. Al comienzo de su carrera, trabajó en el departamento de mercado de capitales de Banco de Galicia y en la banca privada de Crédit Lyonnais en Argentina.