Plan de estudios

MÓDULO 1 | Definición y análisis de instrumentos de trading y posicionamiento

Credit default swaps
Non-deliverable forwards (NDF)
Deliverable forwards
Swaps de tasas de interés (IRS)
Opciones de swaps
Opciones de monedas
ETFs
Opciones de ETFs

MÓDULO 2 | Análisis de mercados de bonos y tasas de interés
Medición de riesgo en el mercado de renta fija: duration y convexidad.
Análisis de la información que brinda el mercado de bonos.
Reestructuración de deuda soberana: el caso argentino de 2001.
Análisis de productos estructurados: principales ventajas y riesgos potenciales.
Mercados de futuros de tasas de interés.

MÓDULO 3 | Estrategia macroeconómica y posicionamiento en mercados
El rol de la política monetaria no-tradicional en el contexto de la crisis financiera actual.
El impacto de una suba potencial de tasas de interés en las economías emergentes.
Perspectivas de los mercados de commodities ante el QE Tapering de la Reserva Federal.
Suba de yields: ¿gradualismo o aceleración? 

1) Análisis de la crisis internacional desde julio de 2007
Comportamiento de monedas contra el dólar desde comienzos de la crisis.
¿Por cuánto tiempo tendremos tasas en niveles históricamente colapsados?
Comportamiento en el mercado de credit default swaps y bonos emergentes.
La reacción de los mercados de commodities desde el inicio de la crisis.
¿Por qué ha sido tan endeble la performance de los commodities en los últimos dos años? 

2) Posicionamiento especulativo en tasas y monedas en un contexto cambiante
¿Se observa una normalización de la macroeconomía de Estados Unidos y Europa?
¿Estamos frente a un cambio de tendencia en la dinámica de tasas de interés?
Los commodities ante un contexto de empinamiento de la curva de yields.
¿Tiene sentido seguir comprando duration en bonos emergentes?
¿Tendrá sentido un swap de cartera desde bonos emergentes hacia bonos del G2?
¿Volverá el yen a reemplazar al dólar como moneda de fondeo?
¿Se devaluará finalmente el euro?