Optimización Dinámica Aplicada a Finanzas

Objetivo

Se presentará muy brevemente el marco teórico/conceptual de los modelos involucrados y los mismos se analizarán sobre la base de algoritmos específicos programados en Matlab. Se hace un énfasis muy particular en la utilización del Método de Simulación de Montecarlo el cual se aplica en la construcción y análisis de los distintos modelos tales como la creación de datos para el análisis econométrico, la recreación del mundo de Black/Scholes para valuar derivados y el análisis de modelos de estructura intertemporal de tasas de interés. El curso tendrá una carga práctica significativa. Se realizarán tres problem sets. Estos trabajos tendrán una carga computacional muy intensiva.

Temas Centrales

El espectro de análisis abarca cuatro grupos: desarrollo de los modelos de riesgo/retorno de Markowitz/Merton/Sharpe; resolución numérica de problemas de optimización dinámica; implementación de modelos de valuación de equity y fixed income derivatives; e implementación de modelos econométricos no lineales, especialmente en aquellos casos en los que la Log-Likelihood Function exhibe problemas de convergencia.

Profesor

JUAN CARLOS RODRÍGUEZ 

Ph.D. in Economics, University of Maryland. Profesor asociado, Departamento de Finanzas de Tilburg University (Países Bajos). Se especializa en econometría financiera y matemática financiera. Sus trabajos han sido publicados por el Journal of Monetary Economics y por el Journal of Empirical Finance.