Introducción a las Matemáticas de los Derivados Financieros

Objetivo

El objetivo de este curso es introducir los modelos dinámicos en tiempo continuo útiles en la valuación de derivados financieros. Si bien el curso es teórico, se pondrá más énfasis en la implementación (en Matlab/VBA) que en los aspectos matemáticos de los modelos.

Temas Centrales

El modelo binomial. Teorema fundamental de la valuación de activos. El concepto de numerario. Valuación de opciones. Mercados Incompletos. Implementación del modelo binomial en Matlab/VBA. Movimiento browniano. Variación cuadrática. Formula de Ito. Movimiento browniano geométrico. Simulación de modelos. Martingalas. El teorema fundamental en tiempo continuo. Derivación de la fórmula de Black-Scholes. Valuación vía simulación. El problema de la volatilidad. Volatilidad implicada. Volatility smiles y volatility surfaces. Modelos avanzados de valuación de opciones: opciones de tipo de cambio, forward, futuros y exóticas.

Profesor

JUAN CARLOS RODRÍGUEZ

Ph.D. in Economics, University of Maryland. Profesor asociado, Departamento de Finanzas de Tilburg University (Países Bajos). Se especializa en econometría financiera y matemática financiera. Sus trabajos han sido publicados por el Journal of Monetary Economics y por el Journal of Empirical Finance.