Instrumentos de Banca de Inversión, Fusiones y Adquisiciones

Objetivo

Este curso está diseñado para exponer a los alumnos al análisis de transacciones de financiación y de fusiones & adquisiciones (“M&A”) ejecutadas por empresas, fondos de private equity/venture capital y bancos de inversión, cubriendo herramientas analíticas e instrumentos utilizados en la evaluación y ejecución de dichas transacciones.

Temas Centrales

Rol de los bancos de inversión en transacciones de M&A y financiamiento. Financiamiento en mercado de capitales: equity (IPO) vs. Deuda.  Financiamiento de transacciones de M&A via equity y deuda. Transacciones de compra (“buy-side”) por parte de inversores estratégicos (“strategic buyers” - empresas). Transacciones de fusión (“merger”) entre empresas. Transacciones de “takeover” hostil (“hostile takeovers”). Transacciones de venta (“sell-side”) voluntarias (“friendly”) por parte de empresas. Transacciones de compra (“buy-side”) por parte de inversores financieros (“financial buyers” fondos private equity/venture capital). Transacciones de venta (“sell-side”) por parte de inversores financieros. Comparación de estrategias M&A y resultados de inversores estratégicos (empresas) vs. Inversores financieros (fondos de private equity/venture capital).

Profesor

ANDRÉS VACAREZZA 

MBA, Harvard Business School. Contador Público, UCA. CFO, Bioceres. Cofundador de Aleph Partners, donde se desempeñó como advisor de fondos de inversión, emprendimientos y empresas en proyectos de estrategia, operaciones, finanzas y M&A. Ocupó posiciones ejecutivas en empresas multinacionales, como CBS Corporation, NBCUniversal/General Electric, Goldman Sachs, Accenture y Banco Santander Río.